Θεωρίες συνωμοσίας (;) για «Μαύρη Δευτέρα» στην παγκόσμια οικονομία
Θεωρίες συνωμοσίας (;) για «Μαύρη Δευτέρα» στην παγκόσμια οικονομία
Η φήμη ότι Κίνα και Ιαπωνία ετοιμάζονται να ξεφορτωθούν αμερικανικά ομόλογα,
έχει προκαλέσει μπαράζ δημοσιευμάτων και αναλύσεων, σε συνδυασμό με την κρίση στις εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης λόγω των εξελίξεων γύρω από την NVIDIA, που είναι ούτως ή άλλως ένας παγκόσμιος κολοσσός. Ήταν τουλάχιστον μέχρι πριν τρεις μέρες.
Η αλυσίδα των γεγονότων
Όλοι εστιάζουν στη φούσκα της ΤΝ, την κατάρρευση της Nvidia και την πτώση του Bitcoin.
Αλλά ο κίνδυνος για γενικευμένη κρίση όταν ανοίξουν οι αγορές την επόμενη εβδομάδα, ενδέχεται να είναι κάτι παραπάνω από «μια ακόμα πτωτική συνεδρίαση».
Οι μετοχές, τα ομόλογα, ο χρυσός και τα κρυπτονομίσματα βρίσκονται πλέον σε επικίνδυνο έδαφος.
→ Την επόμενη εβδομάδα, η Ιαπωνία και η Κίνα προγραμματίζουν να πουλήσουν Αμερικανικά Κρατικά Ομόλογα (σύμφωνα με πληροφορίες που δεν επιβεβαιώνονται επίσημα)
→ Οι μετοχές ΤΝ της Κίνας κατέρρευσαν κατά 50%, προκαλώντας σχεδόν μισό τρισεκατομμύριο απώλεια της χρηματιστηριακής αξίας, επιβεβαιώνοντας την κατάρρευση της φούσκας ΤΝ.
→ Η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν συνεχίζει να κλιμακώνεται, θέτοντας σε κίνδυνο τις παγκόσμιες προμήθειες ενέργειας.
→ Η ήττα του Τραμπ στις ενδιάμεσες εκλογές βαθαίνει την πολιτική αστάθεια και την οικονομική αβεβαιότητα.
→ Η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά μόλις βίωσε την ταχύτερη κατάρρευση χρηματιστηριακού κολοσσού στη νεότερη ιστορία.
→ Η Nvidia, η πιο πολύτιμη εταιρεία στον κόσμο, κατέρρευσε κατά 40% σε λίγους μόνο μήνες.
Αυτές οι εξελίξεις ΔΕΝ συμβαίνουν μεμονωμένα, αλλά θέτουν τα θεμέλια για μία γενικευμένη κρίση
Η κατάρρευση της αγοράς της Κίνας αποκαλύπτει πόσο ευάλωτο έχει γίνει το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Ο τομέας ΤΝ αντιμετωπίζει το πρώτο του μεγάλο κραχ.
Οι άνθρωποι σπεύδουν να ξεφορτωθούν τις υπερτιμημένες μετοχές ΤΝ, εξαϋλώνοντας τρισεκατομμύρια χρηματιστηριακής αξίας.
Και το κραχ ενδέχεται να εξαπλωθεί σε κάθε χρηματοπιστωτική αγορά.
Καθώς δισεκατομμύρια σε Ομόλογα θα πλημμυρίσουν την αγορά (εάν Ιαπωνία και Κίνα όντως πουλήσουν αμερικανικά κρατικά ομόλογα), κάποιος πρέπει να απορροφήσει αυτή την προσφορά.
Και η προσέλκυση νέων αγοραστών απαιτεί υψηλότερες αποδόσεις.
Αυτό θα ωθήσει το κόστος δανεισμού υψηλότερα σε ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία.
Και οι συνέπειες θα είναι καταστροφικές:
→ Μαζικές πωλήσεις ξένων Ομολόγων
→ Οι επενδυτές απαιτούν υψηλότερες αποδόσεις για να αγοράσουν την υπερπροσφορά ομολόγων
→ Οι ανερχόμενες αποδόσεις στέλνουν το κόστος δανεισμού της κυβέρνησης σε άνοδο
→ Τα υψηλότερα κόστη χρηματοδότησης συντρίβουν μετοχές, μέταλλα, ακίνητα και κρυπτονομίσματα
→ Η κατάρρευση της αγοράς της Κίνας πυροδοτεί πανικό σε όλες τις παγκόσμιες αγορές
→ Οι απώλειες στις μετοχές ΤΝ επιταχύνουν την κατάρρευση της παγκόσμιας φούσκας ΤΝ
→ Διαταραχές στις προμήθειες ενέργειας οδηγούν τον πληθωρισμό υψηλότερα και σπρώχνουν τις αποδόσεις ακόμα πιο πάνω
→ Η ήττα του Τραμπ στις ενδιάμεσες εκλογές αυξάνει την οικονομική αστάθεια
→ Οι επενδυτές ξεφορτώνονται ΟΛΑ τα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία μόνο για να προστατεύσουν ό,τι κεφάλαιο τους έχει απομείνει
Έτσι είναι που πολλαπλά μεμονωμένα ζητήματα μετατρέπονται σε μία παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση.
Αυτά τα δημοσιεύματα φυσικά αποτελούν το χειρότερο δυνατό σενάριο. Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι οι μεγάλοι επενδυτές δεν είναι δυνατόν να αφήσουν την αγορά να καταρρεύσει, διότι θα καταστραφούν και οι ίδιοι.
Και μιλάμε για hedge funds που διαχειρίζονται τρισεκατομμύρια.
Σε κάθε περίπτωση, όλα τα βλέμματα την Δευτέρα το πρωί θα είναι στραμμένα στην Ασία και το πώς θα ανοίξουν εκεί οι αγορές.
